Altersvorsorgedepot und Garantie: Die drei Produktwelten im Regelvergleich
Altersvorsorgedepot, Standarddepot oder Garantieprodukt: Welche Regeln für Anlage, Garantie und Kosten gelten und was eine Garantie bedeutet und was nicht.
Viele fragen: Gibt es beim Altersvorsorgedepot eine Garantie? Die kurze Antwort: Beim Altersvorsorgedepot selbst nicht. Garantien gibt es nur bei einer anderen Produktwelt, den Garantieprodukten. Ab 2027 lassen sich die neuen geförderten Verträge in drei Gruppen einteilen. Sie unterscheiden sich vor allem darin, ob es eine Garantie gibt, wie angelegt wird und ob die Kosten gedeckelt sind.
Dieser Artikel vergleicht die drei Produktwelten als Regelwerk, nicht einzelne Produkte. Den Überblick über die ganze Reform finden Sie auf unserer Seite Altersvorsorgedepot 2027.
Die drei Produktwelten
- Altersvorsorgedepot: Anlage in Fonds und bestimmten Anleihen. Keine Garantie.
- Standarddepot: besondere Form des Altersvorsorgedepots mit festen Grundeinstellungen und Kostendeckel. Keine Garantie.
- Garantieprodukt: Der Anbieter sagt einen Mindestbetrag zu Beginn der Auszahlung zu, zum Beispiel bei Rentenversicherungen.
Der Begriff „drei Produktwelten“ ist eine Einordnung zur Orientierung. Das Gesetz schreibt Anbietern nicht vor, alle drei anzubieten. Vorgeschrieben ist nur: Wer Altersvorsorgedepots oder Garantieprodukte zertifizieren lassen möchte, muss mindestens ein Standarddepot anbieten, selbst oder über einen Kooperationspartner.
Regelvergleich in einer Tabelle
- Garantie: Altersvorsorgedepot: keine, gesetzlich ausgeschlossen; Standarddepot: keine, gesetzlich ausgeschlossen; Garantieprodukt: Mindestbetrag von 80 % oder 100 % der Beiträge einschließlich Zulagen zu Beginn der Auszahlung
- Anlage: Altersvorsorgedepot: Fonds bis Risikoklasse 5 und bestimmte Euro-Anleihen öffentlicher Stellen; Standarddepot: zwei Fonds: einer in Risikoklasse 1 oder 2, einer in Risikoklasse 3 bis 5; Garantieprodukt: regelt der Vertrag
- Wer wählt die Anlage: Altersvorsorgedepot: der Anbieter, außer Sie nutzen eine vertragliche Option zur eigenen Auswahl; Standarddepot: Sie bestimmen die Aufteilung, sonst gilt die Grundeinstellung; Garantieprodukt: regelt der Vertrag
- Umschichtung vor der Auszahlung: Altersvorsorgedepot: gesetzlich nicht vorgeschrieben; Standarddepot: vorgeschrieben: 5 Jahre vorher höchstens 50 %, 2 Jahre vorher höchstens 30 % im Fonds mit höherer Risikoklasse; Garantieprodukt: regelt der Vertrag
- Kostendeckel: Altersvorsorgedepot: keiner; Standarddepot: höchstens 1,0 % Effektivkosten; Garantieprodukt: keiner
- Abschluss: Altersvorsorgedepot: je nach Anbieter; Standarddepot: muss elektronisch möglich sein; Garantieprodukt: je nach Anbieter
- Wertschwankungen und Verluste: Altersvorsorgedepot: möglich, kein zugesagter Mindestbetrag; Standarddepot: möglich, kein zugesagter Mindestbetrag; Garantieprodukt: während der Laufzeit möglich, Einzelheiten regelt der Vertrag; zu Beginn der Auszahlung gilt der zugesagte Mindestbetrag
„Regelt der Vertrag“ heißt: Das Gesetz macht in den hier ausgewerteten Vorschriften dazu keine eigene Vorgabe. Die Einzelheiten stehen in den Vertragsbedingungen und im Produktinformationsblatt.
Die Risikoklasse steht im Basisinformationsblatt eines Fonds und reicht von 1 (niedrig) bis 7 (hoch). Effektivkosten geben an, um wie viel die Kosten die jährliche Rendite des Vertrags bis zum Beginn der Auszahlung mindern.
Altersvorsorgedepot: Anlage ohne Garantie
Beim Altersvorsorgedepot fließen Beiträge und Zulagen in Investmentfonds. Zugelassen sind bestimmte Fondsarten bis zur Risikoklasse 5 sowie auf Euro lautende Anleihen bestimmter öffentlicher Stellen im Euroraum und in der EU. Die Anlagen wählt der Anbieter aus, außer der Vertrag bietet Ihnen die Option, selbst aus den vereinbarten Anlagen zu wählen.
Das Gesetz schließt eine Garantie ausdrücklich aus: Weder ein Mindestkapital am Ende der Ansparphase noch eine Mindestwertentwicklung darf vereinbart werden. Das bedeutet:
- Der Wert hängt von der Entwicklung der Anlagen ab.
- Der Wert kann schwanken.
- Verluste sind möglich, auch so weit, dass zu Beginn der Auszahlung weniger als die Summe aus Beiträgen und Zulagen vorhanden ist.
Den Beginn der Auszahlung können Sie in einem Zeitraum von mindestens fünf Jahren frei wählen. Sie kündigen ihn drei Monate vorher an.
Standarddepot: Altersvorsorgedepot mit Grundeinstellung
Das Standarddepot ist ein Altersvorsorgedepot mit gesetzlich festgelegter Struktur: zwei Fonds, eine Grundeinstellung für die Aufteilung, eine Umschichtung in den Jahren vor der Auszahlung und ein Kostendeckel von 1,0 % Effektivkosten. Auch hier gibt es keine Garantie. Die Umschichtung begrenzt den Anteil des Fonds mit höherer Risikoklasse, schützt aber nicht vor Verlusten.
Alle Einzelheiten: Standarddepot: Was ist das und für wen ist es gedacht?
Garantieprodukt: Was garantiert ist und was nicht
Bei einem Garantieprodukt sagt der Anbieter zu, dass das Kapital zu Beginn der Auszahlungsphase einen vereinbarten Mindestbetrag nicht unterschreitet. Dieser Mindestbetrag beträgt laut Gesetz 80 % oder 100 % der eingezahlten Beiträge einschließlich der Zulagen. Das Kapital muss dann für die Auszahlung zur Verfügung stehen oder zu diesem Zeitpunkt auf einen anderen Vertrag übertragen werden.
Was die Garantie umfasst:
- einen Mindestbetrag in Euro zu einem bestimmten Zeitpunkt, nämlich zu Beginn der Auszahlung
- bei 100 % die Summe aus Ihren Beiträgen und den Zulagen
- bei 80 % vier Fünftel dieser Summe
Was die Garantie nicht umfasst:
- keine Wertentwicklung: Eine Garantie sagt nichts darüber, ob das Kapital über den Mindestbetrag hinaus wächst.
- keinen Schutz vor Verlust bei 80 %: Bei einer Zusage von 80 % kann das Kapital zu Beginn der Auszahlung bis zu einem Fünftel unter der Summe aus Beiträgen und Zulagen liegen.
- keinen festen Wert während der Laufzeit: Die gesetzliche Zusage bezieht sich auf den Beginn der Auszahlung. Was der Vertrag vorher wert ist, zum Beispiel bei einer Übertragung zu einem anderen Anbieter, steht in den Vertragsbedingungen.
- keine Kaufkraft: Die Zusage gilt für einen Betrag in Euro. Ob dieser Betrag später so viel wert ist wie heute, hängt von der Preisentwicklung ab.
- keine bestimmte Rentenhöhe: Wie hoch eine monatliche Rente oder Auszahlung aus dem Kapital wird, ergibt sich aus den Vertragsbedingungen.
Die Garantie ist eine Zusage des Anbieters. Welche Kosten mit ihr verbunden sind und wie sie im Vertrag umgesetzt wird, erfahren Sie aus dem Produktinformationsblatt und den Vertragsbedingungen.
Was für alle drei Produktwelten gleich ist
- Zulagen: Grundzulage bis 540 € im Jahr, Kinderzulage bis 300 € je Kind, einmalig 200 € Berufseinsteigerbonus, jeweils ab 120 € Eigenbeitrag. Details: Zulagen im Altersvorsorgedepot.
- Einzahlung: bis 6.840 € im Jahr je Vertrag, gefördert bis 1.800 € je Person. Gefördert werden höchstens zwei neue Verträge ab 2027.
- Auszahlung: frühestens mit 65, spätestens Beginn mit 70. Lebenslange Rente oder Auszahlplan bis mindestens 85. Bis zu 30 % des Kapitals zu Beginn auf einmal.
- Vorzeitige Entnahme: Wer vor der Auszahlungsphase Geld entnimmt, muss Zulagen und Steuervorteile in der Regel zurückzahlen. Ausnahmen gibt es zum Beispiel für selbst genutztes Wohneigentum.
- Anbieterwechsel: In den ersten fünf Jahren darf der bisherige Anbieter höchstens 150 € verlangen, danach nichts. Der neue Anbieter darf eine Verwaltungspauschale von höchstens 150 € berechnen.
- Zertifizierung: Gefördert werden nur Verträge mit Zertifikat des Bundeszentralamts für Steuern. Das Amt prüft die Vertragsmuster, nicht die Qualität eines Produkts. Erteilte Zertifikate veröffentlicht es in einer Liste auf seiner Website. [PRÜFEN: Stand der Zertifikate am Tag der Veröffentlichung]
Prüffragen zu den Produktwelten
- Brauche ich zu Beginn der Auszahlung einen zugesagten Mindestbetrag, und wenn ja, 80 % oder 100 %?
- Was kostet die Garantie im konkreten Vertrag, und wie wirkt sie sich auf die Anlage aus?
- Möchte ich die Anlage selbst auswählen oder eine Grundeinstellung nutzen?
- Wie hoch sind die Effektivkosten laut Produktinformationsblatt?
- Was ist der Vertrag bei einer Übertragung vor Beginn der Auszahlung wert?
Wie sich die Produktwelten von ungeförderten Wegen und von anderen Fördersystemen unterscheiden, erklären die Artikel Altersvorsorgedepot oder ETF-Sparplan und Riester, Altersvorsorgedepot, Rürup im Vergleich.
Masterclass und Vormerkung bei Becker & Brencher
In unserer Masterclass erklären wir die drei Produktwelten an Schaubildern und beantworten Ihre Fragen. Wenn Sie zum Start informiert werden möchten, können Sie sich vormerken lassen. Beides verpflichtet Sie zu nichts.
Becker & Brencher ist Agentur der BarmeniaGothaer. Alle Angaben zu uns finden Sie in unserer Erstinformation.
Häufige Fragen
Gibt es beim Altersvorsorgedepot eine Garantie? Nein. Beim Altersvorsorgedepot und beim Standarddepot ist eine Garantie gesetzlich ausgeschlossen. Der Wert kann schwanken, Verluste sind möglich.
Was garantiert ein Garantieprodukt? Einen Mindestbetrag von 80 % oder 100 % der eingezahlten Beiträge einschließlich Zulagen zu Beginn der Auszahlung. Eine Wertentwicklung ist nicht garantiert.
Gilt der Kostendeckel von 1 % für alle Produkte? Nein, nur für das Standarddepot.
Muss jeder Anbieter alle drei Produktwelten anbieten? Nein. Vorgeschrieben ist nur, dass Anbieter geförderter Verträge mindestens ein Standarddepot anbieten, selbst oder über einen Partner.
Fazit
Die drei Produktwelten folgen unterschiedlichen Regeln. Altersvorsorgedepot und Standarddepot haben keine Garantie, ihr Wert kann schwanken, Verluste sind möglich. Nur das Standarddepot hat einen gesetzlichen Kostendeckel und feste Grundeinstellungen. Garantieprodukte sagen zu Beginn der Auszahlung einen Mindestbetrag von 80 % oder 100 % der Beiträge einschließlich Zulagen zu, aber keine Wertentwicklung, keine Kaufkraft und keinen festen Wert während der Laufzeit. Zulagen, Auszahlungsregeln und Wechselkosten sind in allen drei Welten gleich.
Information, keine Beratung
Dieser Artikel dient der allgemeinen Information und ersetzt keine persönliche Beratung. Er stellt keine Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung dar. Maßgeblich sind das Gesetz und Ihre Vertragsbedingungen.
Klingt gut. Und jetzt?
Lassen Sie Ihren Antrag schon jetzt von uns vorbereiten. Dauert wenige Minuten, den Rest erledigen wir. Noch Fragen? Rufen Sie uns an.